一、垃圾分類(lei)產業(ye)鏈概(gai)況

1.垃(la)圾分類行業(ye)產業(ye)鏈再梳理，濕(shi)垃(la)圾是新增項

作為全國(guo)率先開(kai)展垃(la)圾分(fen)類管理(li)的(de)城(cheng)市(shi)，上海目前主要推崇“點-站-場”模(mo)式，同時結合兩網融(rong)合，即小區分(fen)類、中(zhong)轉站收(shou)集、分(fen)揀中(zhong)心分(fen)選收(shou)集再(zai)生資(zi)源(yuan)、末(mo)端處置(zhi)的(de)模(mo)式。與(yu)過去的(de)城(cheng)市(shi)生活垃(la)圾管理(li)體系(xi)相比(bi)，變化主要有(you)：（1）增加了前端督導(dao)的(de)環節；（2）干濕垃(la)圾從源(yuan)頭開(kai)始分(fen)離(li)，并建立獨立的(de)濕垃(la)圾轉運(yun)、處理(li)環節；（3）可回(hui)收(shou)垃(la)圾趨向(xiang)于(yu)集中(zhong)管理(li)；（4）有(you)害垃(la)圾的(de)單獨收(shou)集和處置(zhi)。

可回收垃(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)是由(you)分散到集中的(de)管理(li)制度(du)上的(de)變化，居民的(de)有害垃(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)產(chan)(chan)生量(liang)(liang)相對(dui)較(jiao)少，因(yin)此在源頭(tou)上垃(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)充分分類后，對(dui)于整個環節產(chan)(chan)生影響(xiang)最大的(de)是濕垃(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)的(de)轉運和處理(li)，一方(fang)面(mian)體現(xian)在垃(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)車的(de)需求的(de)增量(liang)(liang)，另(ling)一方(fang)面(mian)則是需要新(xin)增濕垃(la)(la)圾(ji)(ji)(ji)處理(li)設施。

垃圾(ji)分類后生活垃圾(ji)管(guan)理流程圖(tu)

數據來源:公共資料(liao)整(zheng)理(li)

2.餐廚(chu)(chu)垃(la)圾(ji)末端(duan)處置尚(shang)有缺(que)口(kou)，廚(chu)(chu)余垃(la)圾(ji)規模數(shu)倍(bei)于(yu)餐廚(chu)(chu)

我國(guo)的(de)餐(can)(can)廚垃圾(ji)(ji)(ji)(ji)處(chu)理(li)(li)行業(ye)正在經(jing)歷(li)從分散到集(ji)中，從非正規(gui)到正規(gui)的(de)過(guo)程(cheng)，早在2010年(nian)(nian)，在“地溝油”、“垃圾(ji)(ji)(ji)(ji)豬(zhu)”等事(shi)件背(bei)景下，國(guo)家發改委(wei)、財政部(bu)、住建部(bu)環保部(bu)、農業(ye)部(bu)聯合啟動(dong)餐(can)(can)廚廢棄物(wu)資(zi)源化(hua)(hua)利用和無(wu)害化(hua)(hua)處(chu)理(li)(li)試(shi)點(dian)，并(bing)于2011-2015年(nian)(nian)先后公布了(le)5批共100個(ge)(ge)試(shi)點(dian)城(cheng)市(shi)，根(gen)據“十二五(wu)(wu)”和“十三(san)五(wu)(wu)”全國(guo)城(cheng)鎮(zhen)生活垃圾(ji)(ji)(ji)(ji)無(wu)害化(hua)(hua)處(chu)理(li)(li)設施建設規(gui)劃，餐(can)(can)廚垃圾(ji)(ji)(ji)(ji)專項工(gong)程(cheng)投資(zi)估(gu)算(suan)分別為109和183.5億。目前大約(yue)有一半的(de)試(shi)點(dian)城(cheng)市(shi)通過(guo)驗收（51個(ge)(ge)），11個(ge)(ge)城(cheng)市(shi)被(bei)撤銷(xiao)試(shi)點(dian)，并(bing)有鄭州(zhou)、昆明(ming)、寧(ning)波和湘潭等四個(ge)(ge)城(cheng)市(shi)主動(dong)申請撤銷(xiao)試(shi)點(dian)城(cheng)市(shi)。

數據(ju)顯示，“垃圾分類工作就是(shi)新時尚(shang)”或將成(cheng)為垃圾分類市場分水(shui)嶺。11月份，全國(guo)共開(kai)標垃圾分類服務(wu)(wu)項(xiang)目(mu)/標段122個(ge)，是(shi)全年(nian)單月開(kai)標垃圾分類項(xiang)目(mu)數量(liang)最多(duo)的月份，其中開(kai)標首年(nian)服務(wu)(wu)金(jin)額(e)超(chao)過1000萬的項(xiang)目(mu)/標段7個(ge)，同樣創下(xia)歷(li)史新高。

2018年(nian)1-11月份開標首(shou)年(nian)金額(e)1000萬+垃圾分類項目走勢(shi)圖

數據來(lai)源(yuan):公共資料整理

五批(pi)試點(dian)城(cheng)市基本情(qing)況

數據來源(yuan):公(gong)共資料整理

餐廚垃(la)圾(ji)(ji)主要(yao)來自于小餐館、大(da)酒(jiu)店、學校機(ji)關食(shi)堂等規(gui)(gui)模餐飲單位(wei)，違(wei)規(gui)(gui)收集、運輸和(he)(he)(he)處(chu)置的(de)(de)現象一直比較突(tu)出(chu)，大(da)量的(de)(de)餐廚垃(la)圾(ji)(ji)仍然通過(guo)各種(zhong)渠道最終流入無資質的(de)(de)處(chu)置企(qi)業。而正規(gui)(gui)的(de)(de)餐廚垃(la)圾(ji)(ji)處(chu)置企(qi)業則由于產能利用率(lv)低(di)，處(chu)置費和(he)(he)(he)副產品（毛油等）銷(xiao)售(shou)收入不達預期(qi)，部分項目(mu)長期(qi)維(wei)持在低(di)盈利水平。因(yin)此回收和(he)(he)(he)轉運渠道的(de)(de)建(jian)立和(he)(he)(he)管理，是餐廚垃(la)圾(ji)(ji)處(chu)理行業發展(zhan)最重要(yao)的(de)(de)支撐條件。

全國推廣垃(la)(la)圾(ji)分類，并建立與之(zhi)匹配的(de)(de)收(shou)集和轉(zhuan)運體系，長期來看會(hui)促進(jin)廚余(yu)垃(la)(la)圾(ji)處理的(de)(de)需求的(de)(de)極大的(de)(de)釋(shi)放。根據(ju)數據(ju)，每(mei)(mei)人(ren)每(mei)(mei)天(tian)(tian)產生(sheng)的(de)(de)廚余(yu)垃(la)(la)圾(ji)約為(wei)0.3-0.5kg，數倍于餐廚垃(la)(la)圾(ji)（每(mei)(mei)人(ren)每(mei)(mei)天(tian)(tian)產生(sheng)量(liang)(liang)約為(wei)0.1kg），預(yu)測實行垃(la)(la)圾(ji)分類后，上海每(mei)(mei)天(tian)(tian)產生(sheng)的(de)(de)濕垃(la)(la)圾(ji)量(liang)(liang)（廚余(yu)垃(la)(la)圾(ji)）將超(chao)(chao)過8000噸，以(yi)此類推到(dao)全國，僅46個重點城(cheng)市每(mei)(mei)天(tian)(tian)的(de)(de)廚余(yu)垃(la)(la)圾(ji)清運量(liang)(liang)就達到(dao)13萬噸，廚余(yu)垃(la)(la)圾(ji)的(de)(de)處置能力缺口(kou)大，預(yu)計投資(zi)規模將超(chao)(chao)650億元。

重點城市(shi)濕垃(la)圾(ji)處理投(tou)資估算

數據來源:公共(gong)資料整理

二、垃圾(ji)分類行業處(chu)理路線

1.餐廚垃圾處理：厭氧消化(hua)是主(zhu)流工藝

餐廚(chu)垃圾的(de)特點包括有機(ji)(ji)物(wu)含(han)量(liang)高(gao)(gao)(gao)，含(han)水率高(gao)(gao)(gao)，易(yi)腐(fu)爛變質(zhi)，易(yi)發(fa)酵、發(fa)臭(chou)，主要是(shi)采用(yong)厭氧(yang)消化、好氧(yang)堆肥(fei)和(he)飼料化工(gong)藝等(deng)生(sheng)物(wu)法(fa)進行處(chu)理(li)。其中(zhong)厭氧(yang)消化工(gong)藝能(neng)最大(da)化回收(shou)油脂(zhi)，無(wu)害化程度高(gao)(gao)(gao)，并(bing)能(neng)夠充分地(di)對餐廚(chu)垃圾中(zhong)的(de)有機(ji)(ji)物(wu)進行資源化回收(shou)和(he)利用(yong)，已經(jing)有超過70%的(de)餐廚(chu)垃圾處(chu)理(li)項目使用(yong)這條技術路(lu)線，是(shi)現階段的(de)主流工(gong)藝路(lu)線。

餐廚垃圾(ji)處理項目工(gong)藝流程圖

數據來源:公共資料整理

餐廚(chu)垃(la)圾處理主要三(san)種技(ji)術(shu)路(lu)線對比(bi)

數(shu)據來源(yuan):公共資料(liao)整理(li)

2.廚余(yu)垃圾處理的(de)補貼規模可控，未來看垃圾收費

2019年(nian)6月，《固體廢棄物污染環境防(fang)治法(fa)（修訂(ding)草(cao)案）》首次提請十三屆全國人大常委(wei)會審(shen)議，提出了建立生活垃圾處(chu)理收(shou)費制度(du)。現階段，廚余垃圾的(de)(de)處(chu)理項(xiang)目(mu)的(de)(de)盈利(li)還(huan)是依賴于(yu)政府補貼。預計46個試點(dian)城市的(de)(de)廚余垃圾處(chu)理每(mei)年(nian)的(de)(de)補貼額(e)約為170億元，凈增加(jia)補貼額(e)為130億元，補貼規模整(zheng)體可(ke)控，若垃圾收(shou)費制度(du)能(neng)順利(li)推(tui)行，則有利(li)于(yu)行業的(de)(de)可(ke)持續(xu)發展。

人口規模前十(shi)的垃(la)圾分類試點城市廚余(yu)垃(la)圾處理補貼測算

數(shu)據來源:公共資料整理(li)